1. Tinjauan Industri
Sejak awal tahun 2026, pasar wafer silikon semikonduktor global telah mengalami penyesuaian struktural paling besar dalam lebih dari tiga tahun. Menyusul penurunan siklus pada tahun 2023‒2024, pasar wafer mulai pulih secara bertahap pada paruh kedua tahun 2025 dan, pada Q3 2026, telah memasuki siklus peningkatan baru.
Sinyal Kunci:Pengiriman wafer silikon global mencapai 3.740 juta inci persegi (MSI) pada Q2 2026, naik sekitar 8,2% tahun-ke-tahun. Pemanfaatan kapasitas untuk wafer 12 inci (300mm) pulih hingga lebih dari 92%, sementara pemanfaatan 8 inci (200mm) mencapai 88%.
2. Siklus Kenaikan Harga-Skala Penuh
2.1 Itu Harga Penularan Rantai
Kuartal 2‒Q3 2026 menyaksikan gelombang kenaikan harga yang belum pernah terjadi sebelumnya di industri wafer:
|
Bulan |
Peristiwa |
Ukuran Wafer |
Poin Penting |
|
Mei 2026 |
Shin-Etsu dan SUMCO mengeluarkan pemberitahuan kenaikan harga |
12 inci |
Harga kontrak-jangka panjang baru dinaikkan sebesar 10‒ 15%; harga spot naik lebih dulu |
|
Juni 2026 |
GlobalWafer diikuti; Pabrikan Tiongkok merespons |
Terutama 12 inci, dengan yang berikutnya 8 inci |
Zing Semi, Lionmicro dan produsen dalam negeri lainnya menaikkan harga secara bersamaan |
|
Akhir Agustus 2026 |
Putaran baru kontrak 12 inci diselesaikan |
12 inci |
Harga kontrak baru naik 10%+ lagi; 6 inci / 8 inci mengikuti |
2.2 Pengemudi Di belakang itu Harga Meningkat
Putaran kenaikan harga ini sangat berbeda dengan siklus sebelumnya:
- Pengemudi 1 - Eksplosif AI/HPC tuntutan. Ekspansi berkelanjutan TSMC terhadap kapasitas pengemasan canggih CoWoS telah memicu permintaan yang kuat untuk interposer silikon 12-inci dan wafer SOI, sehingga menyebabkan persediaan wafer kelas atas terbatas.
- Pengemudi 2 - Dipercepat ingatan pemulihan. Samsung, SK hynix dan Micron berjalan pada pemanfaatan kapasitas penuh; pembelian wafer poles dan epitaksial berukuran 12- inci tumbuh lebih dari 15% tahun-tahun di Q2 2026.
- Pengemudi 3 - Pertumbuhan berkelanjutan pada perangkat listrik dan MEMS.Meningkatnya penetrasi kendaraan listrik dikombinasikan dengan permintaan otomasi industri telah menjaga permintaan wafer 8 inci tetap bertahan. STMicroelectronics, Infineon, dan IDM lainnya terus menjalankan lini 8 inci mereka dengan pemanfaatan tinggi.
- Pengemudi 4 - Mentah bahan biaya lulus-melalui. Harga gas-polisilikon dengan kemurnian tinggi dan-elektronik telah meningkat sejak akhir tahun 2025, sehingga menekan margin kotor pembuat wafer dan membuat kenaikan harga tidak dapat dihindari.
3. Lanskap Wafer Global Sedang Dibentuk Kembali
3.1 Produsen Jepang Mendominasi Pasokan
Shin-Etsu dan SUMCO bersama-sama menguasai sekitar 50% pasar wafer silikon global, dengan posisi yang sangat kuat dalam wafer-kelas atas berukuran 12 inci. Kedua perusahaan melanjutkan ekspansi kapasitas pada tahun 2026. Distribusi pangsa pasar global:
-
Shin-Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
Wafer Global
17%
-
Siltronik
12%
-
Semangat Semi
5%
3.2 Substitusi Dalam Negeri Berakselerasi di Tiongkok
Kunci Kecenderungan: Tingkat-swasembada wafer silikon-buatan Tiongkok meningkat pesat. Kapasitas wafer domestik 12-inci diperkirakan akan mencapai 1,5 juta wafer/bulan pada tahun 2026, dengan tingkat swasembada meningkat dari sekitar 15% pada tahun 2023 menjadi lebih dari 25%.
|
Pabrikan |
Penentuan Posisi Produk |
Perkembangan Terkini |
|
Semangat Semi |
Wafer poles / epitaksial 12 inci |
Kapasitas Tahap II sebesar 300 ribu wafer/bulan ditingkatkan menjadi 80%; kualifikasi pelanggan semakin cepat |
|
Singa mikro |
Wafer epitaksi 6‒8 inci |
Perluasan pangkalan Quzhou selesai; Kapasitas epi 8 inci melebihi 400 ribu wafer/bulan |
|
Wafer Zhongxin |
Wafer poles 12 inci |
Kapasitas baru di pabrik Hangzhou dirilis secara bertahap; hasil panen terus membaik |
|
Zhonghuan Terkemuka |
8‒12 inci |
Yixing, kapasitas pangkalan di Jiangsu terus meningkat |
4. Pasokan-Prospek Permintaan: 2026H2‒2027
4.1 Pendek Ketentuan (2026H2)
- Wafer 12 inci:Pemanfaatan kapasitas dan harga akan terus meningkat. Penurunan permintaan chip AI masih dalam tahap awal; seiring dengan peningkatan kapasitas CoWoS yang berlipat ganda, peningkatan permintaan wafer 12 inci akan menjadi lebih nyata pada Q4.
- Wafer 8 inci: Permintaan-kelas otomotif dan-tingkat industri tetap stabil, namun kekuatan pemulihan perangkat elektronik konsumen memerlukan pengamatan terus-menerus.
- 6 inci ke bawah:Permintaan secara keseluruhan tidak berubah, dipengaruhi oleh efek substitusi-semikonduktor generasi ketiga (SiC/GaN) dan perbedaan permintaan untuk perangkat listrik tradisional.
4.2 Sedang Ketentuan (2027 Pandangan)
Perkiraan beberapa broker (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Pasar wafer silikon global diperkirakan akan melebihi USD 16 miliar pada tahun 2027, dengan CAGR tahun 2026‒2028 sekitar 8‒10%. Pangsa wafer 12 inci akan meningkat dari saat ini 68% menjadi lebih dari 72%.
4.3 Mempertaruhkan Faktor ke Jam tangan
- Geopolitik mempertaruhkan: Kontrol ekspor AS terhadap peralatan semikonduktor ke Tiongkok terus diperketat. Sejak akhir tahun 2025, pembatasan
- Peralatan proses{0}}yang canggih telah diperluas lebih lanjut, sehingga menimbulkan tantangan terhadap pengadaan peralatan untuk saluran wafer 12 inci dalam negeri.
- Siklus inventaris keriangan:Pabrikan hilir terus mengurangi persediaan wafer pada Q2‒Q3 2026, namun perlambatan dalam penyetokan ulang inventaris mungkin terjadi jika permintaan akhir tidak mencapai ekspektasi.
- Kurs keriangan:Dengan melemahnya yen Jepang, pembuat wafer Jepang menikmati keunggulan biaya dalam persaingan internasional, sehingga memberikan tekanan harga pada produsen Cina.
5. Dampak dan Rekomendasi bagi Pelanggan SiBranch
Sebagai pemasok wafer silikon profesional,Mikroelektronika SiBranchmenyarankan pelanggan untuk fokus pada hal-hal berikut:
1. Kunci di dalam Panjang-Ketentuan Memasok Lebih awal
Selama siklus kenaikan harga, pelanggan dengan konsumsi stabil disarankan untuk mengunci harga kontrak 6‒12 bulan dengan pemasok sesegera mungkin untuk menghindari volatilitas pasar spot.
2. Bayar Perhatian pada Dummy/Tes Wapasokan fer
Dalam siklus naik, kapasitas wafer prima kelas atas diprioritaskan untuk IDM dan pengecoran logam besar. Rumah pengemasan/pengujian berukuran kecil dan menengah-dapat memanfaatkan keunggulan biaya wafer uji kualitas dan wafer reklamasi; SiBranch dapat memberikan solusi alternatif yang lengkap.
3. Rencana Diversifikasi Produk Garis
Selain wafer standar, permintaan terhadap produk yang berbeda seperti wafer SOI, wafer oksida termal, dan wafer{0}}berlapis logam juga meningkat. Pelanggan disarankan untuk merencanakan diversifikasi portofolio produk terlebih dahulu.
|
Produk Inti SiBranch
|
Kategori Pertumbuhan Baru
|
6. Kesimpulan
Pasar wafer silikon pada tahun 2026 sedang bertransisi dari "kelebihan pasokan" menjadi "kekurangan struktural". Permintaan-kelas atas yang didorong oleh AI-akan menjadi mesin inti pertumbuhan industri selama 2‒3 tahun ke depan, sementara dengan latar belakang persaingan geopolitik, peningkatan-swasembada-industri wafer silikon di Tiongkok sedang memasuki fase kritis.
Bagi setiap peserta dalam rantai pasokan, kunci kemenangannya adalah memahami ritme siklus ini, mengamankan-sumber daya sisi pasokan sejak dini, dan mengejar peluang dalam produk yang berbeda.
